NSP в Украине, Луганске и Луганской области

13 ноября 2008 года

Пару месяцев назад, беседуя с некоторыми директорами, я услышал следующее высказывание: «Некоторые директора не любят стабильности. Мы хотим стабильности, а некоторые все время пытаются что-то изменить».

Я понимаю, что стабильность приятна, удобна. Но нужно понимать некоторые моменты развития экономики. И понимать, что стабильность - это некоторый промежуток между кризисами. Этот промежуток с течением времени становится все меньше и меньше.

Если любая компания будет стремиться только к стабильности, то такая компания достаточно быстро придет к печальному концу – банкротству. Что мы сейчас и видим на мировом рынке. Немного ниже приведены факты, которые показывают, что самое опасное для организаций в современной экономике – это стремление к стабильности. А так, как любая организация – это в первую очередь, люди, то стремление этих людей к стабильности приводит организацию к стабильности и в результате к банкротству.

Я хочу сказать, что в нашем мире самое стабильное – это отсутствие стабильности. Важно понимать, что нестабильность всегда присутствовала. Достаточно почитать Библию, в которой есть притча об Иосифе. Она звучит следующим образом: Иосиф попал к правителю Египта, и правитель Египта потребовал от Иосифа, чтобы он объяснил его сны. Один сон, который беспокоил правителя, был о том, что на одном лугу пасутся семь тощих коров и семь тучных коров. Никто не мог из окружения правителя это объяснить, а Иосиф объяснил, что Египет ждет семь богатых, урожайных лет и семь лет, когда урожая не будет. И Иосиф предложил собирать и откладывать налоги, и накопить фонд зерна, который поможет в трудные годы.

Нестабильность - это не есть плохо, точно так же, как и стабильность не есть хорошо. Что хорошего, если народ стабильно из года в год получал бы 100 рублей в месяц, которых хватало бы только на оплату коммунальных платежей и на хлеб с водой? Стабильно? – Да. Хорошо? – Сомневаюсь.

Как возникают кризисы?  На рынке сложилась ситуация, когда спрос на недвижимость упал. Мы не будим говорить о причинах падения спроса, они могут быть разные. Мы говорим о факте: спрос  упал. Соответственно, из-за падения спроса на недвижимость падает спрос на строительные материалы, на металл, на цемент, кирпич, так как строителям эти ресурсы нужны в меньшем количестве. Меньше будет производиться материалов для строительства - меньше нужно электроэнергии, газа, топлива для производителей стройматериалов, и в результате нужно меньше нефти.

Предприятия строительной отрасли, отрасли производства стройматериалов, металла, энергоресурсов (электричества, газа, нефти) вынуждены сокращать производство продукции, так как лишняя продукция не продастся в ближайшее время. А если затрачивать финансовые ресурсы на продукцию, которая не продастся, - это приведет к уменьшению капитала предприятий, и в результате к банкротству. Продукция может быть произведена, она будет лежать на складах, а денег не будет хватать на заработную плату, на выплату налогов, на покупку сырья для дальнейшего производства.

Во всей этой цепочке (строительный объект для продажи, строительные материалы, энергоресурсы) также будет прослеживаться следующий фактор. Для того, чтобы предприятия смогли успешно функционировать, им необходимо сократить свои затраты, а одни из самых внушительных затрат на предприятиях (в СНГ от 15% до 50%) составляет фонд заработной платы. Соответственно на всех предприятиях по этой цепочке будет происходить сокращение рабочего персонала или сокращение заработной платы.

Но это только начало кризиса. Сокращение рабочего персонала или заработной платы приводит к тому, что меньше становится покупателей различных товаров и услуг. Люди меньше покупают бытовой техники, мебели, автомобилей, переходят к покупке более дешевых продуктов питания, для лечения некоторые начинают использовать бабушкины рецепты лечения травами, а не покупать дорогостоящие разрекламированные лекарства.

Это означает, что начинается следующий этап кризиса. Предприятия розничной торговли и различных услуг начинают меньше получать денег от своих покупателей. Остается два выхода: или сокращать персонал, или сокращать заработную плату. Можно, конечно, частично сократить персонал и частично сократить зарплату.

Это мы рассмотрели некоторые последствия кризиса по причине падения спроса на недвижимость. К этому стоит добавить влияние финансового кризиса, который накладывается на кризис падения спроса на недвижимость. Как влияет финансовый кризис? В экономике становится меньше денег. Если раньше (до кризиса) промышленные предприятия, торговые очень часто брали кредиты в банках для решения своих задач, то в момент финансового кризиса банки не способны кредитовать предприятия по причине нехватки финансов. Это приводит к «замораживанию» инвестиционных планов предприятий, к уменьшению выпуска продукции. Соответственно, к уменьшению зарплат, уменьшению прибыли предприятий, в итоге - к уменьшению поступления налогов в бюджет.

Уменьшение поступления денег в бюджет приводит к уменьшению финансирования государственных организаций. В этой статье мы не ставится цель разобрать влияние различных кризисов на экономику. Важно понять, что кризис - это реальность. И он только начинается. Как долго он продлится, и как глубоко экономика упадет, мы не знаем. Наша задача: рассмотреть, что мы можем сделать, чтобы минимизировать свои потери при кризисе, а если есть возможность, то и использовать кризис для роста нашего бизнеса.

Также хотелось бы добавить, что кризис – это нормальное явление для экономики. Любой кризис имеет свою эволюцию развития. Причина возникновения, определенный этап вхождения экономики в кризис, этап стагнации экономики, и этап «выздоровления» экономики. Кризис – это не хорошо и не плохо, это - определенный этап эволюции, и если организации уже переживали в своей истории кризисы, то, как правило, эти организации более успешно переживают и последующие кризисы. Главное – соблюдать определенные правила для успешного преодоления кризиса и не впадать в панику.

Я хотел бы поговорить немного об экономике и эволюции. Как все знают, теория эволюции посредством селекции берет начало в 1859 году в работе Чарльза Дарвина. А практическое использование принципов эволюции возвращает нас к охотникам и их собакам. В древности охотникам помогали собаки. Охотникам нужны были выносливые, способные к обучению собаки. С течением времени удалось путем естественного отбора получить собак, наиболее приспособленных к требованиям охотников. На это ушло определенное количество времени. Еще во времена Дарвина ученые поняли, что биологические системы эволюционируют, не имея никакого представления о своем будущем. На будущее этих систем существенно влияет их прошлое. Самое интересное, что и экономика, как система, эволюционирует и не имеет никакого представления о своем будущем. Но на будущее этой системы также влияет ее прошлое.

Давайте мысленно отправимся в путешествие по Аравийскому полуострову, точнее по его Юго-Западной части (Султанат Оман). Как все вы знаете, на Аравийском полуострове практически везде пустыня, и почти никогда не бывает осадков. Весна, вы передвигаетесь на машине по Султанату Оман, за бортом жарковато (около +40 в тени, а тени нет, везде пустыня), и отличная дорога, которая вьется среди барханов. Через некоторое время температура за бортом начинает почему-то понижаться, и через некоторое время вы видите вокруг настоящий тропический лес. Это реликтовый лес, который приспособился добывать воду из влажного воздуха, из тумана. Похоже, в древние времена Аравийский полуостров имел другой климат и вместо пустыни были многочисленные леса. Но постепенно климат стал меняться, на место лесов пришла пустыня, и только в одном месте лес смог адаптироваться к неблагополучным изменениям и приспособился добывать необходимую влагу из окружающей среды (из влажного воздуха, тумана). Почему именно в этом месте смогли адаптироваться леса к изменениям? Может быть, скорость неблагоприятных изменений для леса была достаточной, чтобы лес успевал адаптироваться, а может, величина неблагоприятных изменений была меньше, чем в других местах. Мы этого не знаем. Но факт, что именно в этом месте лес смог адаптироваться к измененным условиям.

В случае с эволюцией собак прошло достаточно большое количество времени, чтобы появились собаки, удовлетворяющие определенным требованиям охотников. Есть собаки, лучше всего приспособленные для охоты на пернатых, а есть собаки, лучше всего приспособленные для охоты на медведей. Но если собак определенной породы перестать использовать для выполнения функций, к которым они лучше приспособлены, то через некоторое количество поколений у собак начнут ухудшаться навыки, благодаря которым они выполняли определенные функции. Нужно время, и нужно определенное влияние окружающей среды (природы или человека, или совместное влияние человека и природы), чтобы через определенное количество поколений появились собаки с лучшими характеристиками для выполнения конкретных функций.

В экономике происходят похожие процессы. Все предприятия подвергаются определенным влияниям со стороны внешнего окружения (политическое влияние государства, социальное влияние общества, технологические изменения, конкурирующая внешняя среда). И величина этих влияний постоянно изменяется. Один и тот же фактор может по-разному влиять на различные регионы в пределах одной страны. Почему? Да просто регионы имеют свои традиции, свои особенности, свой менталитет. Можете прочитать интересную статью, http://magazine.rbc.ru в которой говорится, почему в штате Юта влияние кризиса значительно меньше, чем на остальной территории США. Прочитали? Оказывается, чтобы успешно преодолевать кризисы, необходимо иметь в достаточном количестве необходимые ресурсы (человеческие, финансовые, культурные и т. д.)

Но все равно необходимо понимать, что кризис затронет всех, не сейчас, а позже. Многие жители США будут помнить этот кризис всю жизнь, так как в будущем предстоит проработать на несколько лет больше, чем планировалось.

Американцы лишатся пенсий.

Американские пенсионные фонды за последние 15 месяцев потеряли 2 трлн. долл. Об этом во вторник сообщил бюджетный комитет конгресса США. Основной причиной произошедшего стало обвальное падение ценных бумаг на фондовом рынке. По оценкам экспертов, в результате многие американцы будут вынуждены отодвигать сроки выхода на пенсию. Угроза безопасности пенсионных накоплений стала одним из самых серьезных проявлений финансового кризиса, признали конгрессмены www.rbcdaily.ru

Возникает закономерный вопрос, а какими ресурсами обладает Компания NSP. Понятно, если на дворе «финансовый кризис», то ресурс, который в данный момент является в дефиците - это деньги!!! Мы можем получить некоторую информацию для анализа с сайта биржи NASDAQ. Смотрим информацию на сайте в разделе "Statements of Cash Flow" в нижней строчке - «Net Cash Flow» - чистый финансовый поток в млн. $.: www.nasdaq.com

Period Ending:                12/31/2007     12/31/2006     12/31/2004     12/31/2003

Net Cash Flow $6,238  $1,186  $5,541  $4,490

Мы видим, Что за 2003, 2004, 2006, 2007 чистый денежный поток составил 17,455 млн. S. (данные за 2005 год отсутствуют, но мы можем внимательно почитать финансовые показатели за период 2003-2008, которые представлены на сайте биржи NASDAQ и увидеть, что 2005 год был один из самых успешных по финансовым показателям и вряд ли показатели Net Cash Flow будут меньше 3 млн. $).

Почему мы смотрим не на отчет о прибылях и убытках? Да потому, что для любого предприятия важно наличие постоянного притока «живых денег» в организацию. И особенно важно в период финансового кризиса, какой финансовый поток идет в компанию. Положительный он или отрицательный. Если отрицательный, то очень велика вероятность, что предприятие не сможет оплатить текущие затраты и рискует стать банкротом. И это не смотря на отчеты, которые показывают отличную прибыль. Пример: один из крупнейших банков Латвии в ноябре стал банкротом!!! Но ему повезло (впрочем, вкладчикам тоже), так как государство (Латвия) выкупило 51% акций банка за целых 2 лата (за 3 евро, не 3 миллионов евро, а просто трех евро). В Латвии национализирован крупнейший частный банк страны. Контрольный пакет акций проблемного "Парекс-банка" выкуплен за символические 2 лата – это около ста рублей. По мнению правительственных чиновников, банкротство банка обошлось бы стране в миллионы, а его переход к государству позволит обеспечить стабильность финансовой системы Латвии. www.vesti.ru

Необходимость обратить внимание на конвергенцию (сближение) жизненных циклов экономики обусловлена еще более весомой причиной. Новые технологии, которые порождает эта конвергенция, содержит в себе ответ на самый сложный вопрос современного бизнеса: большинство компаний не могут приспосабливаться к изменениям экономической среды с той же скоростью, с которой происходят эти изменения.

Мир стал меняться быстрее и его нестабильность значительно увеличилась. И то и другое – реальность, которую можно измерить и продемонстрировать, и оба явления – следствие нашей все более взаимосвязанной экономики. Многие организации, в том числе и крупные компании, были созданы ради стабильности, а не ради перемен. Взаимосвязанность растет, и лидерам бизнеса все чаще приходится задумываться о том, как создать организацию, которая быстро адаптируется, идет в ногу с изменениями рынков, технологий и самого общества.

Средства, необходимые для соблюдения императива адаптации, можно найти в биологии. Адаптация – процесс, в ходе которого живые организмы реагируют на изменчивость окружающей среды, - непрерывно происходит в течение последних 4 миллиардов лет. Сегодня компании сражаются с нестабильностью, и живая природа может стать для всех нас богатым источником примеров и методов адаптации.

Ускорение изменений.

• Количество исполнительных директоров компаний из списка Fortune 300, которые занимают эту должность более 6 лет, в 1982 году составляло 57%, а в 2001 году - 38%, в 2007 году - 29%. За меньшее количество времени нужно вникнуть в систему работы крупнейших организаций и успешно ими управлять. Насколько это реально?

• В 1991 году в США общее количество наименований новых продуктов для домашнего хозяйства, здоровья, красоты, пищевых продуктов и напитков было равно 15 400 наименований. В 2001 году эта цифра более чем удвоилась и достигла рекордного показателя в 32 025 наименований.

• C 1972 по 1987 г. (15 лет) правительство США удалило из своей стандартной отраслевой классификации 50 отраслей промышленности. А добавило или переименовало 200 отраслей. С 1987 по 1997 г. (10 лет) оно удалило из нее 500 отраслей. А добавило или переименовало более 1000 отраслей.

• С 1950 по 1978 г. в среднем в США ежегодно терпели крах около 10 000 компаний. С 1978 года начало увеличиваться количество банкротств. И в 1986 году банкротами стали 60 000 компаний. В 1998 году 73 000 (Economic Report of the President 01/2001)

Рост нестабильности.

• С 1950 по 2000 г. в процессе колебаний биржевых курсов акций компаний согласно индексу S&P 500 стоимость ценных бумаг повышалась десятикратно и более. В течение нескольких десятилетий, в 1950-1970 гг., дни, когда колебания на фондовом рынке приводили к повышению цены акций на 3% и выше, были редкими – это случалось реже двух раз в год. В 2000-2002 гг. это происходило почти два раза в месяц. (сколько раз изменялся индекс на 3% и выше в 2008 году?)

• Количество компаний, которые включают в свои бухгалтерские отчеты «специальные статьи», выросло невероятно. В 1982 году о «прочих убытках» сообщили всего 68 компаний из числа входящих в список S&P 500, а в 2000 году это сделали уже 233 компании. «Специальные статьи» - это фактически признание того, что компанию застали врасплох более значительные изменения, чем ожидалось при нормальном состоянии бизнеса.

Необходимо подчеркнуть, что здесь мы приводим два важнейших аргумента. Первый: изменения ускорились. Это значит, какую бы тенденцию мы не рассматривали, будет очевидно, что она развивается быстрее. Нестабильность – это степень изменчивости той или иной тенденции. Второй наш аргумент: непостоянные события стали более значительными и происходят чаще. Оба эти аргумента хоть и взаимосвязаны, но указывают на разные аспекты одного процесса.

Что же стало причиной постоянного роста нестабильности и скорости изменений? Хотя ни один ответ этого полностью не объясняет, в ряду очевидных причин – усложнение взаимосвязей и способность к взаимодействию. Не будем повторять общеизвестные факты, просто скажем – способность к взаимодействию (коммуникации) трансформировала наш мир.

Как вы думаете, какой из следующих графиков отражает процесс, которым управляют более эффективно?

График №1

График №2

Большинство называют верхний график. Кажется, что он стабилен, находится под контролем, изменяется в предсказуемых границах. Проблема в том, что таблица вверху – это сердечный ритм пациента с очень больным сердцем, который скончался через восемь дней. Таблица внизу изображает сердечный ритм здорового человека. Он выглядит нерегулярным, потому что здоровое сердце адаптируется к влиянию своего окружения – к тому, сколько кислорода в легких, сколько сахара в крови – и соответствующим образом регулирует свой ритм. Слишком стабильный сердечный ритм – верный признак того, что сердце не может адаптироваться. Стабильность может быть комфортной. Но она опасна. Как же избежать такой «стабильности», какую переживали многие компании перед своим крушением?

Обычно - в ответ на перемены в окружении - в самих организациях ничего не меняется. И обычно что-то начинает проясняться по результатам финансового баланса.

Исследователи теории сложных систем говорят о «границе хаоса». Они признают, что слишком много стабильности - это убийственно, как и в случае, если слишком мало порядка.

Фибрилляция (разновременное и разрозненное сокращение отдельных мышечных волокон сердца) – это недостаток четкости сердечного ритма. Математические модели предполагают, что самые большие шансы выжить в беспокойном окружении имеют те, кто живет в ритме, близком к границе хаоса.

В CBI (Конфедерация британской промышленности) провели исследования, которые показали следующее. По индексу растущих компаний Russell 3000, компании, получавшие самую стабильную прибыль (согласно определению общепринятых измерений нестабильности), достигли среднего уровня роста прибыли за 10 лет в 13% (неплохо).

Но средний уровень увеличения прибыли за 10 лет для всех изученных компаний составлял 17%.

А средний уровень роста прибыли 250 компаний с самой нестабильной прибылью составил 30%.

Может быть, стабильность - не самый лучший путь развития бизнеса? Получается, чем более стабильна ситуация, тем меньше можно зарабатывать денег. Может, не стоит бояться нестабильности?

В настоящее время становится понятным, что рост нестабильности внешнего окружения требует уменьшения стабильности внутри организации. Но проблема в том, как измерить эту нестабильность.